Договор предполагает, что вкладчик размещает средства на срок не менее трех лет. Кредитная организация обязана принимать деньги вкладчика или третьего лица, начислять проценты и возвращать сумму вклада с процентами для улучшения жилищных условий: покупки жилья, строительства дома, участия в долевом строительстве или получения кредита. Вклад можно пополнять в любое время.

Вкладчик может отказаться от кредита и поручить банку направить деньги на улучшение жилищных условий или в другой банк для первоначального взноса или погашения кредита, и банк обязан выполнить это поручение. Проценты по вкладу начисляются и выплачиваются согласно договору, увеличивая сумму вклада. Они выплачиваются при соблюдении условий договора, а также при досрочном расторжении и направлении денег на улучшение жилищных условий или при возврате средств после полутора лет с момента заключения договора.

Закон уточняет правила страхования жилищных сбережений: при наступлении страхового случая вкладчику выплачивают 100% суммы вклада, но не более 10 млн рублей. Если у вкладчика несколько вкладов в одном банке, общая сумма возмещения не может превышать 10 млн рублей.